Dân gian quan niệm rằng vì được tạo nên từ linh khí của đất trời, hương thơm của cây cỏ tích tụ qua ngàn năm nên Trầm Hương trở nên thanh khiết và rất tốt theo phong thủy. Nó được xem là vật đem đến tài lộc và vận may cho gia chủ; đồng thời cũng giúp xua đuổi tà khí. Chính vì thế mà từ xưa đến nay, Trầm Hương thường được sử dụng trong các nghi lễ tôn giáo, trong không gian thờ cúng. Ngày nay, người ta còn đặt nó ở nơi làm việc. Bởi theo phong thủy, họ tin rằng việc này sẽ tạo bầu không khí tốt, thu hút tài lộc, công việc được thuận buồm xuôi gió.